SoFi przenosi program kart wart 25 mld dolarów na SoFiUSD
SoFi Bank i Mastercard ogłosiły 22 września, że rozliczanie w stablecoinie działa w programie kart debetowych i kredytowych SoFi Bank, a cały program — ponad 25 miliardów dolarów wolumenu w ujęciu rocznym — przechodzi na rozliczanie w SoFiUSD. Partnerstwo obie firmy ogłosiły w marcu; transakcje idą teraz produkcyjnie przez blockchain.
Stablecoin leży po stronie rozliczenia, a nie po stronie posiadacza karty
Na karcie kryptowalutowej stablecoin należy do posiadacza: zasila saldo albo zabezpiecza kontrakt kolateralny i jest wymieniany na pieniądz tradycyjny przy autoryzacji lub po niej. Komunikat SoFi dotyczy drugiego końca tej samej transakcji, gdzie wydawca, organizacja płatnicza i strona agenta rozliczeniowego dogadują się po przejściu zakupu. Posiadacze kart nadal płacą w dolarach, sklepy nadal wyceniają w dolarach, a przy kasie nic się nie zmienia. Zmienia się instrument, który przemieszcza się między instytucjami po zakończeniu zakupu.
To rozróżnienie decyduje, komu ta wiadomość służy. Karta SoFi nie staje się kartą, którą wydaje się stablecoiny, a komunikat nie daje posiadaczowi żadnego nowego aktywa do trzymania ani do wydawania.
Stroną, która na tym zyskuje, są sprzedawcy
SoFi opisuje korzyść w kategoriach terminu rozliczenia: sprzedawcy nie muszą trzymać stablecoinów ani zmieniać sposobu pracy, a przez platformę bankowości firmowej SoFi mogą otrzymać rozliczone środki na rachunek w SoFi Bank i wypłacić je w gotówce o każdej porze i bez opłat. Rozliczanie kart zwykle trzyma się rytmu dni roboczych banków, więc to właśnie ciągła dostępność ma mierzalny wpływ na firmę.
SoFi informuje, że rozmawia z dużymi amerykańskimi sieciami handlowymi o rozliczeniach w stablecoinie oraz że wraz z Mastercard zbada płatności transgraniczne i przekazy pieniężne. Jedno i drugie opisano jako plany, nie jako działające funkcje.
SoFiUSD emituje bank i wyraźnie nie jest to depozyt
SoFiUSD emituje SoFi Bank, N.A., bank z licencją federalną nadzorowany przez OCC, wymienialny jeden do jednego na dolary i oparty na rezerwach trzymanych głównie w gotówce. Zastrzeżenie samego SoFi jest równie bezpośrednie co do tego, czym ten token nie jest: nie jest depozytem, nie obejmuje go ubezpieczenie FDIC, nie ma gwarancji banku i może stracić na wartości.
Dla odbiorcy rozliczenia cała kwestia ryzyka mieści się w tej jednej linijce. Pieniądze trzymane jako SoFiUSD to wierzytelność wobec emitenta; te same pieniądze przeliczone na rachunek w SoFi Bank to saldo bankowe objęte ochroną depozytów. Bezpłatna wypłata o dowolnej porze, którą opisuje SoFi, jest właśnie tym krokiem, który przenosi środki z pierwszego stanu do drugiego.
Nowe jest to, że aktywo rozliczeniowe emituje bank z licencją federalną
Rozliczanie w stablecoinie w sieciach kartowych samo w sobie nie jest nowością, a Mastercard przedstawia to jako jeden krok szerszego programu z bankami, fintechami i wydawcami. Ten start odróżnia od wcześniejszych licencja bankowa stojąca za aktywem: podmiot rozliczający transakcję i podmiot emitujący instrument rozliczeniowy to ten sam nadzorowany bank.
Warto obserwować, czy aktywo w ogóle przejdzie na stronę konsumenta, w aplikacji SoFi albo w omawianych właśnie umowach ze sprzedawcami. Dopóki tak się nie stanie, mowa o hydraulice.
Źródła: SoFi Becomes First National Bank to Go Live with Stablecoin Settlement across Mastercard's Global Payments Network, SoFi and Mastercard Partner to Enable SoFiUSD Settlement.
