SoFi memindahkan program kartu $25 miliar ke penyelesaian SoFiUSD
SoFi Bank dan Mastercard mengumumkan pada 22 September bahwa penyelesaian transaksi dengan stablecoin sudah aktif di program kartu debit dan kredit SoFi Bank, dan seluruh program — lebih dari 25 miliar dolar volume tahunan — beralih ke penyelesaian dengan SoFiUSD. Kedua perusahaan mengumumkan kemitraan ini pada Maret; transaksinya kini berjalan di atas blockchain dalam operasi nyata.
Stablecoin berada di sisi penyelesaian, bukan di sisi pemegang kartu
Pada kartu kripto, stablecoin milik pemegang kartu: mengisi saldo atau menjamin kontrak jaminan, lalu ditukar ke mata uang biasa saat atau sesudah otorisasi. Pengumuman SoFi menyangkut ujung lain dari transaksi yang sama, tempat penerbit, jaringan kartu, dan pihak acquirer berhitung setelah pembelian lolos. Pemegang kartu tetap membayar dalam dolar, pedagang tetap memasang harga dalam dolar, dan proses di kasir tidak berubah. Yang berubah adalah instrumen yang berpindah antarlembaga setelah pembelian selesai.
Perbedaan itu menentukan siapa yang diuntungkan. Kartu SoFi tidak berubah menjadi kartu untuk membelanjakan stablecoin, dan tidak ada bagian dari pengumuman yang memberi pemegang kartu aset baru untuk disimpan atau dibelanjakan.
Pihak yang punya sesuatu untuk diraih adalah pedagang
SoFi menjelaskan manfaatnya lewat waktu penyelesaian: pedagang tidak perlu menyimpan stablecoin atau mengubah cara kerjanya, dan melalui platform perbankan bisnis SoFi mereka dapat menerima dana penyelesaian ke rekening SoFi Bank lalu menariknya menjadi tunai kapan saja tanpa biaya. Penyelesaian kartu biasanya mengikuti irama hari kerja bank, sehingga ketersediaan sepanjang waktu adalah bagian yang efeknya terukur bagi sebuah usaha.
SoFi menyatakan sedang berdiskusi dengan peritel besar di Amerika Serikat soal skema penyelesaian berbasis stablecoin, dan bersama Mastercard akan menjajaki pembayaran lintas negara serta pengiriman uang. Keduanya disampaikan sebagai rencana, bukan kemampuan yang sudah berjalan.
SoFiUSD diterbitkan bank dan tegas bukan simpanan
SoFiUSD diterbitkan oleh SoFi Bank, N.A., bank berizin nasional yang diawasi OCC, dan dapat ditebus satu banding satu dengan dolar atas cadangan yang sebagian besar dipegang dalam bentuk tunai. Keterangan SoFi sendiri sama tegasnya soal apa yang bukan: bukan simpanan, tidak dijamin FDIC, tidak dijamin bank, dan nilainya bisa turun.
Bagi pihak yang menerima dana penyelesaian, seluruh pertanyaan risiko ada di baris itu. Uang yang dipegang sebagai SoFiUSD adalah tagihan kepada penerbit; uang yang sama setelah dikonversi ke rekening SoFi Bank di belakangnya adalah saldo bank dengan perlindungan simpanan. Penarikan gratis kapan saja yang digambarkan SoFi justru langkah yang memindahkan dana dari keadaan pertama ke keadaan kedua.
Hal barunya adalah bank berizin nasional yang menerbitkan aset penyelesaian
Penyelesaian berbasis stablecoin di jaringan kartu bukan hal baru, dan Mastercard menempatkannya sebagai satu langkah dari program yang lebih luas bersama bank, fintech, dan penerbit. Yang membedakan peluncuran ini dari sebelumnya adalah izin bank di balik asetnya: lembaga yang menyelesaikan transaksi dan lembaga yang menerbitkan instrumen penyelesaian adalah bank yang sama dan berada di bawah pengawasan.
Yang layak diamati adalah apakah aset itu akan menyeberang ke sisi konsumen, di aplikasi SoFi atau dalam kesepakatan dengan pedagang yang sedang dibahas. Sampai itu terjadi, ini urusan perpipaan.
Sumber: SoFi Becomes First National Bank to Go Live with Stablecoin Settlement across Mastercard's Global Payments Network, SoFi and Mastercard Partner to Enable SoFiUSD Settlement
